巨人网络拟以全现金购买形式入股Playtika

导语：7月17日，巨人网络发布公告，宣布撤回发行股份购买Playtika的申请，并决定对重组方案进行调整。 公告称，本次交易中，Playtika的估值为405亿元至425亿元，巨人网络购买42.3%股权的对价总额不超过110.97亿元。对于现金来源，巨人网络称将使用上市公司自有资

　　7月17日，巨人网络发布公告，宣布撤回发行股份购买Playtika的申请，并决定对重组方案进行调整。

　　公告称，本次交易中，Playtika的估值为405亿元至425亿元，巨人网络购买42.3%股权的对价总额不超过110.97亿元。对于现金来源，巨人网络称将使用上市公司自有资金及自筹资金。根据一季报显示，截至3月底，巨人网络的净资产为91.49亿元。

　　巨人给出的原因是，由于受到二级市场波动及外部环境变化等诸多因素的影响，交易整体工作推进的时间超出了交易各方的预期。另一方面，巨人网络称，由于此前发行股份收购标的公司股份的推进时间远超各方预期，交易各方有意加速交易进度。为提高交易效率，才决定将交易的支付方式由发行股份变更为现金。

　　2016年10月，根据巨人网络披露的交易方案显示，巨人网络用于收购Playtika的305亿元将包括发行股份、支付现金购买两部分，其中，255亿元是通过以每股39.34元向财团发行新股的方式获得，剩下50亿元为现金。此次交易有13个交易方，交易完成后，巨人网络将持有Playtika 100%股份。

　　随后，经过一番股份转让，Playtika 的股权结构也发生了变化。2018年，巨人网络拟向重庆拨萃、泛海资本等13名交易对方非公开发行股份及支付现金购买其持有的Alpha全部A类普通股。据悉，Alpha是巨人网络于2016年为收购Playtika而成立的持股平台，用于承接Playtika的股权。换句话说，本次交易完成后，巨人网络将完全把Playtika收入囊中。

　　另外值得注意的是，与之前要收购Playtika 100%股权不同，此次交易完成后，巨人网络只持有Playtika 42.3%的股权，是其单一第一大股东，对公司经营决策有重大影响，但并不构成控股地位，也无法独立控制Playtika的经营和决策。

　　在App Annie上可以看到，Playtika旗下目前仍在运营的游戏一共有9款，均为博彩类游戏。其中，Playtika有5款主要游戏产品：《Slotomania》、《 Bingo Blitz》、《House of Fun》、《Caesars Slots》、《WSOP》，均为博彩类社交棋牌游戏。其中，《Slotomania》和《House of Fun》长期稳居美国 App Store 棋牌类游戏畅销排行Top 5和Top 10。

　　2017年1-3月，这5款游戏总收入达到18亿元，构成了Playtika的主要收入来源。在这5款游戏中，《Slotomania》的成绩最好，2017年1-3月，3个月收入超过8亿元，占比约45%。同时，《Slotomania》在美国地区的流行程度也极高，能够与经典休闲游戏《糖果粉碎传奇（Candy Crush Saga）》媲美。

　　据公告披露，Playtika2018年及2019年一季度的营收分别为99.72亿元、30.23亿元，净利润分别为24.34亿元、7.56亿元。截至2019年3月底，Playtika的净资产为351.64亿元，月活用户数为2700万。而巨人网络一季度的营收为6.8亿元，净利润为2.76亿元。

　　来源：游戏陀螺